Bancos, ahorro y crédito para la economía real

Podrás usar tus digitales para pagar, ahorrar o invertir, cualquiera sea su origen. Cuando inviertas, tus fondos pasarán a financiar la operación elegida: dejarán de estar disponibles en tu cuenta y recibirás a cambio una participación en esa inversión.

En lugar de abrir un nuevo plazo fijo, podrás elegir un Fondo Común de Inversión (FCI): un patrimonio que reúne aportes de personas y empresas para invertirlos según una política conocida. Recibirás cuotapartes, que representan tu participación. Su bajo valor unitario permitirá comenzar con montos pequeños. También podrás invertir directamente en empresas, acciones u otros activos.

Podrás elegir fondos dedicados a empresas, consumo, tarjetas, construcción, acciones u otras actividades, comparando sus riesgos, plazos, comisiones y condiciones de salida. Los bancos podrán administrar, distribuir y custodiar fondos, evaluar créditos y cobrar por sus servicios.

Quien reciba digitales por una venta o por su trabajo podrá volver a invertirlos. Así podrán crecer los préstamos pendientes sin aumentar por ese mecanismo la cantidad de digitales emitidos. Las cuotapartes son inversiones con riesgo, no otro saldo de dinero disponible ni digitales convertibles a USD1.

Cómo vender tu participación o usarla como garantía

El inversor podrá poner sus cuotapartes a la venta o utilizarlas como garantía. Poder ofrecerlas no asegura encontrar comprador inmediatamente ni recuperar el capital: su valor depende de la cartera del fondo y del mercado. Un valor unitario pequeño facilita invertir y vender parcialmente, sin garantizar liquidez.

El registro identificará titularidad, custodia, garantías y disponibilidad. Las cuotapartes afectadas a una garantía quedarán bloqueadas: no podrán venderse como libres, respaldar otra obligación ni ser reutilizadas por el acreedor. Al cancelarse la obligación se liberarán; ante incumplimiento se aplicará el procedimiento de ejecución correspondiente. Constituir una garantía no exige transferir la propiedad.

Cómo recuperar dinero antes de que termine la inversión

La salida ordinaria será la venta a otro inversor, que pagará con digitales existentes. Así, el proyecto o préstamo conserva su financiamiento. Un fondo o banco podrá ofrecer mecanismos de liquidez con fondos disponibles y a su riesgo, explicando precios, límites y condiciones; no se presume rescate inmediato e incondicional a valor nominal frente a activos de largo plazo.

Protección del ahorro de terceros

La propuesta asigna a la autoridad monetaria, en coordinación con los organismos especializados, la supervisión de quienes capten y administren ahorro de terceros. Se exigirán separación patrimonial, custodia, información sobre riesgos y costos, trazabilidad y controles sobre el destino de los fondos. El control no garantiza rendimientos ni cubre pérdidas de inversión.

En desarrollos inmobiliarios deberá distinguirse comprar una vivienda de invertir en el proyecto. La separación de los recursos, los derechos sobre el terreno, las unidades comprometidas, los gravámenes y el avance de obra deberán ser verificables. Un FCI inmobiliario otorga participación en el fondo, no un derecho automático a recibir un departamento. Ver vivienda y protección del comprador.

Qué pasará si ya tenés un plazo fijo

La propuesta dejará de admitir nuevos plazos fijos desde la fecha que establezca la reforma. Si ya tenés uno, su liquidación y conversión seguirán un régimen de transición que deberá definirse. No estarás obligado a suscribir un fondo: podrás decidir entre mantener tus digitales disponibles o invertirlos.

Tu Cuenta Bóveda custodiará exclusivamente digitales. Si invertís, asumirás el riesgo del fondo elegido: la convertibilidad D$1 = USD1 protege la moneda, no garantiza el precio de tus cuotapartes.

El objetivo es financiar la economía real sin creación de digitales por los préstamos. No equivale a garantizar ausencia de inflación, pérdidas o sobreendeudamiento. El respaldo D$1 = USD1 continúa siendo una exigencia sobre los digitales emitidos, no sobre el valor de las cuotapartes.